Nivel 1

Principiantes (Fundamentos y Operativa Básica)

Objetivo: Entender los mercados, dominar la plataforma eToro y operar sin riesgo en cuenta demo.

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• Diferencias entre inversión a largo plazo y trading.
• Tour por la interfaz: lista de seguimiento, portafolio, noticias y perfiles.
• Cómo activar y utilizar la Cuenta Virtual (Demo) con $100.000 ficticios.

• Acciones y ETF (propiedad real vs. CFD).
• Criptomonedas, materias primas y divisas (Forex).
• Horarios de mercado y ejecución de órdenes (a mercado vs. límite).

• Configuración básica de Stop Loss (SL) y Take Profit (TP).
• Concepto de apalancamiento (Leverage): por qué los principiantes deben operar siempre en X1 (sin apalancamiento).

• Cómo seleccionar un Popular Investor para copiar (puntuación de riesgo, drawdown e histórico).
• Funcionamiento de los Smart Portfolios (carteras temáticas).

Nivel 2

Intermedio / Avanzado (Estrategia y Herramientas Avanzadas)

Objetivo: Desarrollar estrategias propias, análisis técnico y gestión de posiciones complejas.

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• Lectura de velas japonesas y patrones de continuación/reversión.
• Indicadores clave: Medias Móviles (EMA/SMA), RSI, MACD, soportes y resistencias.

• Lectura de la pestaña "Investigación" e informes de resultados corporativos.
• Interpretación de eventos macroeconómicos (tipos de interés, inflación) y sentimiento de mercado.

• Uso responsable del apalancamiento (X2, X5, X10...) y su impacto en el margin call.
• Posiciones cortas (Vender / Shorting) para mercados en caída.
• Desglose de costes: spreads, tarifas nocturnas (overnight fees) y comisiones de retirada.
• Tamaño de la posición y ratio riesgo/beneficio (mínimo 1:2).

• Gestión emocional: sesgos cognitivos, FOMO y diario de operaciones.
• Requisitos para convertirse en Popular Investor en eToro y monetizar tu estrategia.

Módulo Transversal

Fiscalidad en España (Declaración a Hacienda / IRPF)

Objetivo: Cumplir con las obligaciones tributarias derivadas de la actividad en eToro.

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1. Clasificación de rendimientos en IRPF

Todas las ganancias y pérdidas generadas por compraventa de acciones, ETF, CFDs, criptomonedas y Forex tributan en la Base Imponible del Ahorro como Ganancias y Pérdidas Patrimoniales.

Los dividendos recibidos tributan como Rendimientos del Capital Mobiliario.

2. Gravamen por tramos (Base del Ahorro)

Tramo de Ganancias Netas	Tipo Impositivo
Fins a 6.000 €	19%
De 6.000 € a 50.000 €	21%
De 50.000 € a 200.000 €	23%
De 200.000 € a 300.000 €	27%
Més de 300.000 €	28%

3. Cálculo de beneficios, pérdidas y compensación

• Regla del flujo de caja / cierre: Se debe declarar cualquier operación cerrada durante el año fiscal, independientemente de si se han retirado los fondos de eToro al banco.
• Cálculo FIFO (First In, First Out): Para activos homogéneos, se considera que las primeras unidades compras son las primeras en venderse.
• Compensación de pérdidas: Las pérdidas patrimoniales se compensan con las ganancias del mismo año o en los 4 años siguientes.
• Regla de los 2 meses: Si se vende una acción o ETF con pérdidas y se recompra en los 2 meses anteriores o posteriores, la pérdida no se puede deducir inmediatamente.

4. Retenciones en origen y doble imposición (Dividendos)

Al recibir dividendos de empresas de EE.UU., se aplica una retención en origen del 15% (con formulario W-8BEN). En España se aplica deducción por doble imposición internacional.

5. Informes fiscales de eToro y declaraciones informativas

• Account Statement (Extracto de cuenta): Informe anual en PDF/Excel desde Ajustes/Cuenta de eToro con la conversión a EUR.
• Modelo 720 (Bienes en el extranjero): Obligatorio si el valor total de tu portafolio/efectivo supera los 50.000 € a 31 de diciembre.
• Modelo 721 (Criptoactivos en el extranjero): Declaración específica para criptomonedas en plataformas extranjeras si supera los 50.000 €.